一、食品制造行業總體發展概況
國家統計局(ju)發布的數據顯(xian)示,2021年(nian),食品制造行業固定資(zi)產投資(zi)額同比(bi)增(zeng)長10.4%,增(zeng)速較2020年(nian)同期提高12.2個百(bai)分點。2021年(nian)開年(nian)食品制造業投資(zi)增(zeng)速處于高位(wei),隨后處于逐漸下降趨(qu)勢,年(nian)底(di)小(xiao)幅(fu)回(hui)升,整體(ti)上(shang)全(quan)年(nian)均(jun)處于較高水平。
由于成(cheng)本端原材(cai)料、包材(cai)、運費(fei)齊(qi)漲,產(chan)(chan)業(ye)鏈利潤(run)被擠(ji)壓,2021年(nian)食品(pin)(pin)制造(zao)業(ye)出(chu)廠價(jia)格(ge)呈(cheng)現上漲趨勢。國家(jia)統(tong)計局數據(ju)顯示,2021年(nian)食品(pin)(pin)制造(zao)業(ye)工(gong)(gong)業(ye)生產(chan)(chan)者出(chu)廠價(jia)格(ge)指(zhi)數為(wei)104.20,農副(fu)食品(pin)(pin)制造(zao)業(ye)工(gong)(gong)業(ye)生產(chan)(chan)者出(chu)廠價(jia)格(ge)指(zhi)數為(wei)102.4,表明食品(pin)(pin)價(jia)格(ge)較2020年(nian)同期略(lve)有增長。在“疫情”之下(xia),食品(pin)(pin)作為(wei)剛需(xu)產(chan)(chan)品(pin)(pin),需(xu)求下(xia)降不明顯,價(jia)格(ge)并未受到較大影響。
2021年,全國食品制造業(ye)銷售收入為21268.10億元,同(tong)比增(zeng)長10.00%;行(xing)(xing)業(ye)利潤總(zong)額為1653.50億元,同(tong)比下降(jiang)0.12%;行(xing)(xing)業(ye)虧損總(zong)額為186.90億元,同(tong)比增(zeng)長50.60 %。
二、食品制造行業區域分析
我國食(shi)品(pin)行業(ye)的(de)(de)(de)產(chan)業(ye)集群主(zhu)(zhu)要(yao)集中在(zai)重要(yao)的(de)(de)(de)農(nong)業(ye)糧食(shi)產(chan)區(qu)或人口密集的(de)(de)(de)大中型城市,基于(yu)資源稟賦、區(qu)位優勢、消(xiao)費習慣及現(xian)有產(chan)業(ye)基礎等方面,食(shi)品(pin)各行業(ye)空間布局將更加優化,呈現(xian)大集群發展傾向。我國食(shi)品(pin)制造業(ye)主(zhu)(zhu)要(yao)聚集在(zai)東部沿海地(di)區(qu),包括遼(liao)寧、山(shan)東、江蘇(su)、廣東、福建和中西部的(de)(de)(de)內蒙古、河(he)北(bei)、河(he)南、兩湖地(di)區(qu)等地(di)區(qu)。
從(cong)細分(fen)行業來看,糖果主(zhu)(zhu)要(yao)分(fen)布在(zai)(zai)東(dong)南(nan)部(bu)沿(yan)海地(di)區,包括福建、廣(guang)東(dong)兩省(sheng)(sheng)產量占全國的50%以上。方便面主(zhu)(zhu)要(yao)集中在(zai)(zai)河南(nan)、廣(guang)東(dong)以及京津(jin)冀地(di)區。乳制(zhi)品主(zhu)(zhu)要(yao)分(fen)布在(zai)(zai)河北、內蒙、山(shan)東(dong)三省(sheng)(sheng)。罐頭主(zhu)(zhu)要(yao)分(fen)布在(zai)(zai)福建、湖南(nan)、新疆三省(sheng)(sheng)。
三、行業發展趨勢
(一)行業景(jing)氣度回升
2021年,食品(pin)行業(ye)在居(ju)(ju)民消費(fei)(fei)(fei)意愿不振,局部疫情反(fan)復的影響下,整體消費(fei)(fei)(fei)需求(qiu)仍較疲軟,再加上原材料、能源、運費(fei)(fei)(fei)價格(ge)(ge)持續(xu)上漲,成(cheng)本普遍承壓(ya),新渠(qu)(qu)道的興(xing)起對傳(chuan)統(tong)渠(qu)(qu)道價格(ge)(ge)體系產生沖(chong)擊。2021年12月8-10日舉行了中央經(jing)濟工(gong)作(zuo)會議,要(yao)(yao)求(qiu)2022年經(jing)濟工(gong)作(zuo)要(yao)(yao)穩字當(dang)頭、穩中求(qiu)進,各方(fang)面要(yao)(yao)積(ji)極(ji)推出(chu)有利于經(jing)濟穩定的政策(ce)(ce),政策(ce)(ce)發力(li)適當(dang)靠前。其(qi)中宏(hong)觀政策(ce)(ce)要(yao)(yao)穩健(jian)有效,繼(ji)續(xu)實施(shi)積(ji)極(ji)的財政政策(ce)(ce)和穩健(jian)的貨幣政策(ce)(ce),適度(du)超前開展基礎設施(shi)投資。此外,會議特(te)別提出(chu)要(yao)(yao)實施(shi)好擴大內需戰略(lve),增強發展內生動力(li)。根據此次會議內容,2022年政策(ce)(ce)將從(cong)供應(ying)鏈角度(du)保(bao)證(zheng)消費(fei)(fei)(fei)行業(ye)基礎供應(ying),降(jiang)低企業(ye)成(cheng)本,并以(yi)消費(fei)(fei)(fei)券、稅(shui)收(shou)(shou)抵扣等方(fang)式促進消費(fei)(fei)(fei)。在收(shou)(shou)入(ru)結構上,將通(tong)過轉(zhuan)移支付、建(jian)立(li)保(bao)障體系等調(diao)整收(shou)(shou)入(ru)結構,以(yi)及刺激居(ju)(ju)民的消費(fei)(fei)(fei)意愿。
雖(sui)然(ran)(ran)面(mian)(mian)對2022年,仍(reng)(reng)有很多不確定(ding)的(de)(de)(de)因素(su),對于消(xiao)費(fei)的(de)(de)(de)全面(mian)(mian)復蘇也(ye)沒有明確的(de)(de)(de)定(ding)論和(he)前瞻(zhan)性的(de)(de)(de)數(shu)據(ju),不過放眼更長維(wei)度來看(kan),仍(reng)(reng)需(xu)樂觀面(mian)(mian)對,消(xiao)費(fei)升級(ji)仍(reng)(reng)然(ran)(ran)是(shi)不變的(de)(de)(de)趨勢。
預(yu)計2022年,在(zai)財政(zheng)政(zheng)策(ce)和(he)貨幣政(zheng)策(ce)的協(xie)調聯動(dong)下,中產階(jie)級(ji)收(shou)入增速將(jiang)向好,消費(fei)需(xu)求將(jiang)持(chi)續(xu)改(gai)善,帶動(dong)食品(pin)行業景氣度回升。
(二)行業呈弱復蘇態(tai)勢
預計2022年,食(shi)品(pin)(pin)行(xing)業(ye)需求(qiu)(qiu)或在疫(yi)情(qing)影響下(xia)有所波動,但整體(ti)仍將(jiang)呈現(xian)弱復(fu)蘇態勢。2022年,行(xing)業(ye)消(xiao)費(fei)升(sheng)級、消(xiao)費(fei)降級的(de)(de)兩(liang)級分(fen)化趨(qu)勢將(jiang)進一(yi)(yi)步體(ti)現(xian),一(yi)(yi)方面,疫(yi)情(qing)的(de)(de)爆(bao)發進一(yi)(yi)步加速了(le)消(xiao)費(fei)者對健康、營養等方面的(de)(de)訴求(qiu)(qiu),乳制(zhi)品(pin)(pin)、零添(tian)加食(shi)品(pin)(pin)表(biao)現(xian)出(chu)一(yi)(yi)定的(de)(de)需求(qiu)(qiu)旺盛(sheng)度,行(xing)業(ye)呈現(xian)一(yi)(yi)定消(xiao)費(fei)升(sheng)級趨(qu)勢;但同時,社區團購(gou)、拼多多從(cong)供(gong)給端(duan)持續催化消(xiao)費(fei)者對產品(pin)(pin)“性價比”的(de)(de)訴求(qiu)(qiu),行(xing)業(ye)呈現(xian)一(yi)(yi)定消(xiao)費(fei)降級趨(qu)勢。從(cong)供(gong)給端(duan)來(lai)看:行(xing)業(ye)需求(qiu)(qiu)疲(pi)軟、渠(qu)道(dao)變革、疫(yi)情(qing)反復(fu)、成本上漲背景之下(xia),行(xing)業(ye)內(nei)公(gong)司開啟一(yi)(yi)系(xi)列供(gong)給端(duan)改(gai)(gai)革潮(chao),如食(shi)品(pin)(pin)行(xing)業(ye)整體(ti)的(de)(de)漲價潮(chao)、調味(wei)品(pin)(pin)企業(ye)對社區團購(gou)從(cong)抗拒到擁抱、休閑食(shi)品(pin)(pin)各企業(ye)進行(xing)的(de)(de)一(yi)(yi)系(xi)列改(gai)(gai)革、鹵制(zhi)品(pin)(pin)企業(ye)的(de)(de)逆勢擴店,總體(ti)而言,食(shi)品(pin)(pin)行(xing)業(ye)在以供(gong)給側為主的(de)(de)帶動下(xia)有望呈現(xian)經營改(gai)(gai)善(shan)。
四、行業政策環境
2021年,我國宏(hong)觀(guan)政策效應持續顯現為食品制造(zao)行業帶來積極作(zuo)用,行業監(jian)管政策主要圍繞加(jia)強食品安(an)全監(jian)管和推動產業健康有序(xu)地(di)向高質(zhi)量(liang)發(fa)展。
一是為進(jin)一步提(ti)升肉(rou)制品質(zhi)量(liang)安全水平(ping),促進(jin)肉(rou)制品產業高質(zhi)量(liang)發展(zhan),滿足人民群眾日益增長的美好生活(huo)需要,市場監管(guan)總局發布了(le)《關(guan)于開展(zhan)肉(rou)制品質(zhi)量(liang)安全提(ti)升行動的指(zhi)導意見》;為了(le)防止食(shi)品浪費,保障國家(jia)糧食(shi)安全,《中華人民共和(he)國反食(shi)品浪費法》正式實施。
二是食(shi)(shi)(shi)品(pin)(pin)安全(quan)(quan)(quan)方面重點突出(chu)進口(kou)(kou)(kou)食(shi)(shi)(shi)品(pin)(pin)和(he)調(diao)味品(pin)(pin)安全(quan)(quan)(quan)監(jian)(jian)管(guan)(guan)。首先,為進一步提升進出(chu)口(kou)(kou)(kou)食(shi)(shi)(shi)品(pin)(pin)安全(quan)(quan)(quan)治理能力和(he)水平,保障(zhang)進出(chu)口(kou)(kou)(kou)食(shi)(shi)(shi)品(pin)(pin)安全(quan)(quan)(quan),海關(guan)總署發(fa)布了(le)(le)《中(zhong)華人民共和(he)國(guo)進出(chu)口(kou)(kou)(kou)食(shi)(shi)(shi)品(pin)(pin)安全(quan)(quan)(quan)管(guan)(guan)理辦法(fa)》;其次,為了(le)(le)加(jia)強醬油和(he)食(shi)(shi)(shi)醋質(zhi)量(liang)(liang)安全(quan)(quan)(quan)監(jian)(jian)督管(guan)(guan)理,保障(zhang)食(shi)(shi)(shi)品(pin)(pin)安全(quan)(quan)(quan),市場監(jian)(jian)管(guan)(guan)總局發(fa)布了(le)(le)《關(guan)于加(jia)強醬油和(he)食(shi)(shi)(shi)醋質(zhi)量(liang)(liang)安全(quan)(quan)(quan)監(jian)(jian)督管(guan)(guan)理的公(gong)告》。
三是為(wei)強化(hua)信(xin)(xin)用(yong)監管(guan),擴大(da)社會監督,促進誠信(xin)(xin)自律(lv),國家市(shi)場監管(guan)總局公布了新修訂的(de)《市(shi)場監督管(guan)理嚴重違(wei)法失信(xin)(xin)名單管(guan)理辦法》,重點聚焦食品等領域違(wei)法失信(xin)(xin)行為(wei)。
四是為進一步強化進口冷(leng)鏈食(shi)品物(wu)流重(zhong)點(dian)環節和(he)重(zhong)要人(ren)員疫情(qing)防控,交通運(yun)輸部(bu)修訂(ding)印(yin)發(fa)《公路、水路進口冷(leng)鏈食(shi)品物(wu)流新冠病毒(du)(du)(du)防控和(he)消毒(du)(du)(du)技術(shu)指南(nan)(第(di)二版(ban))》,切實加強細化道(dao)路貨運(yun)車輛(liang)消毒(du)(du)(du)、人(ren)員崗位管理、核酸檢測和(he)疫苗接種工作(zuo)等環節的防控。
五是地(di)方政府出臺(tai)“十四(si)五”食品安(an)全(quan)規劃,推進食品安(an)全(quan)領域治理體系和(he)治理能(neng)力提升。
五、金融需求分析
食品制造(zao)行(xing)業產(chan)業鏈龐大(da)(da),資(zi)金(jin)(jin)(jin)密集,行(xing)業對(dui)金(jin)(jin)(jin)融需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)大(da)(da)。從食品行(xing)業金(jin)(jin)(jin)融需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)來看,行(xing)業并購整合資(zi)金(jin)(jin)(jin)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)、運營(ying)流(liu)轉需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)、項目(mu)資(zi)金(jin)(jin)(jin)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)空間均較大(da)(da)。主要體(ti)現在(zai)行(xing)業內中(zhong)大(da)(da)型(xing)企業有并購資(zi)金(jin)(jin)(jin)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu),原材料采購資(zi)金(jin)(jin)(jin)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu),企業進一步提升改(gai)造(zao)設(she)備和新(擴)建廠房方面,日常運營(ying)資(zi)金(jin)(jin)(jin)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu),以(yi)及技術(shu)研發和更新、物流(liu)配送等(deng)流(liu)動(dong)性(xing)資(zi)金(jin)(jin)(jin)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)等(deng)等(deng)。
具(ju)體需(xu)求根(gen)據企業(ye)(ye)的規模、所(suo)處的細(xi)分行(xing)業(ye)(ye)以及所(suo)處的供(gong)應鏈環節不同而(er)產生差異。金融需(xu)求涉(she)及融資(zi)需(xu)求和(he)非融資(zi)需(xu)求,非融資(zi)需(xu)求涉(she)及一般企業(ye)(ye)的結(jie)算(suan)、資(zi)產管理(li)、資(zi)金增值(zhi)、票(piao)據管理(li)等業(ye)(ye)務。
六、銀行介入食品制造行業策略建議
2022年,食(shi)品制造行業為(wei)我行適度進(jin)入類行業,總體(ti)授信策略(lve)為(wei)“區別對(dui)待,擇優(you)支(zhi)持,加(jia)強管(guan)控,防(fang)范風險(xian)”。
食(shi)品(pin)制造(zao)行業(ye)是重要(yao)的民生(sheng)產業(ye)。隨著國民收入(ru)提(ti)高和城(cheng)鎮化持續推進,食(shi)品(pin)消費(fei)(fei)數量快速增長,消費(fei)(fei)結構(gou)不(bu)斷(duan)提(ti)升(sheng),市(shi)場空間較大(da)。但目(mu)前行業(ye)面臨運行壓(ya)力(li)增大(da)、安全(quan)問題(ti)頻(pin)發、市(shi)場競(jing)爭(zheng)激烈(lie)等問題(ti)。擇優(you)支持方(fang)便食(shi)品(pin)制造(zao)、調味品(pin)、發酵制品(pin)制造(zao)等細分行業(ye)的龍(long)頭企業(ye),依托經濟實(shi)力(li)好、品(pin)牌優(you)勢大(da)的核心(xin)龍(long)頭企業(ye),大(da)力(li)拓展原(yuan)料基地建(jian)設、生(sheng)產裝備(bei)升(sheng)級、儲存(cun)物流配送、營銷網絡建(jian)設等上(shang)下游供應鏈(lian)融(rong)(rong)資(zi)和基礎(chu)客戶群,重點發展風險可控(kong)、有明確還款來(lai)源的供應鏈(lian)融(rong)(rong)資(zi)。
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